開倉(cāng)建倉(cāng)的時(shí)機(jī)與開倉(cāng)大原則
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開倉(cāng)的時(shí)機(jī)
期貨交易大師斯坦利·克羅在其經(jīng)典著作《期貨交易策略》中稱：只有在市場(chǎng)展現(xiàn)強(qiáng)烈的趨勢(shì)特性，或者你的分析顯示市場(chǎng)正在醞釀形成趨勢(shì)，才能進(jìn)場(chǎng)。
通常趨勢(shì)交易的建倉(cāng)點(diǎn)有以下3個(gè)。
建倉(cāng)點(diǎn)1：“趨勢(shì)的新突破點(diǎn)。
建倉(cāng)點(diǎn)2：橫向盤整顯著走向某個(gè)方向的突破點(diǎn)。
建倉(cāng)點(diǎn)3：上漲主趨勢(shì)的回調(diào)點(diǎn)或下跌主趨勢(shì)的反彈點(diǎn)。也就是說(shuō)，在上漲主趨勢(shì)中，回調(diào)遇到支撐時(shí)買入，或者回調(diào)到距離最近高點(diǎn)的45%～55%（或者開始回調(diào)的第3天～第5天）時(shí)買入。在下跌主趨勢(shì)中，反彈遇到壓力時(shí)賣出，或者反彈到距離最近低點(diǎn)的45%～55%（或者開始反彈的第3天～第5天）時(shí)賣出。
建倉(cāng)點(diǎn)1和建倉(cāng)點(diǎn)2的思路基本類似，即在突破時(shí)建倉(cāng)。建倉(cāng)點(diǎn)3屬于“順大勢(shì)、逆小勢(shì)”的建倉(cāng)法，這種建倉(cāng)法和亞歷山大·埃爾德在《以交易為生》一書中提到的三重濾網(wǎng)法非常相似。
對(duì)于震蕩行情，克羅認(rèn)為：
當(dāng)價(jià)格處于寬廣的橫向盤整期時(shí)，可以玩一種基本上叫作反趨勢(shì)交易的游戲——價(jià)格回調(diào)到交易區(qū)間的下檔時(shí)買入，反彈到上檔時(shí)賣出。但是一旦市場(chǎng)跳出這個(gè)橫向盤整時(shí)——不管是往哪個(gè)方向——都要舍棄反趨勢(shì)交易所建的倉(cāng)位，順著突破所顯現(xiàn)的強(qiáng)勢(shì)方向建倉(cāng)。
開倉(cāng)的大原則
除了要等待開倉(cāng)時(shí)機(jī)以外，還要掌握以下幾個(gè)大原則。第一，在均線已經(jīng)排列整齊的情況下，60日均線以上不做空，60日均線以下不做多。如果長(zhǎng)均線和短均線混亂排列，不受此限。
第二，短期均線、長(zhǎng)期均線、價(jià)格纏繞在一起時(shí)，不要使用趨勢(shì)操作策略，只能選擇震蕩操作策略。
第三，注意多空的轉(zhuǎn)換，因?yàn)檫@很可能是一個(gè)大趨勢(shì)行情的起點(diǎn)。比如當(dāng)一個(gè)品種處于多頭市場(chǎng)時(shí)，每次價(jià)格回調(diào)將近60日均線你要做多；但一旦有效跌破60日均線（以連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)在60日均線以下或跳空擊破為判斷標(biāo)準(zhǔn)），你要開始做空，因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)候，這個(gè)品種的空頭趨勢(shì)已經(jīng)確立。具體開倉(cāng)點(diǎn)，可以從有效跌破后開始觀察，當(dāng)反抽到5日或10日均線后開始第一次建倉(cāng)。這種情況下的防守比較容易，你可以把止損點(diǎn)設(shè)在突破失效的位置，比如連續(xù)3個(gè)交易日價(jià)格又站上60日均線，則止損空單離場(chǎng)。空頭趨勢(shì)品種則相反。
第四，當(dāng)你準(zhǔn)備按克羅的反彈開倉(cāng)法壓空時(shí)，不要在反彈最兇猛的時(shí)候進(jìn)場(chǎng)，而是要等到反彈衰竭后再進(jìn)場(chǎng)，這樣可以保證你進(jìn)場(chǎng)后不至于馬上面臨浮虧的尷尬。但這個(gè)時(shí)刻你要克服自己的一個(gè)心理：剛才那么好的最高點(diǎn)沒(méi)有進(jìn)去，現(xiàn)在進(jìn)去是不是虧了？等等反彈吧？這樣的結(jié)果往往是行情一路下滑，你根本等不到反彈，或者是反彈來(lái)了，也不敢開倉(cāng)。
第五，至于加倉(cāng)，對(duì)于新手來(lái)說(shuō)可以把加倉(cāng)看成是一個(gè)新的開倉(cāng)行為。在系統(tǒng)又一次出現(xiàn)開倉(cāng)的交易信號(hào)時(shí)加倉(cāng)，而不是僅僅因?yàn)槟阌辛烁∮觽}(cāng)。加倉(cāng)的同時(shí)設(shè)定新的止損點(diǎn)。如果價(jià)格回到了新的止損位，那么新手可以把全部倉(cāng)位平倉(cāng)，對(duì)于比較有經(jīng)驗(yàn)的投資者，可以按照震蕩策略進(jìn)行調(diào)整，僅平掉新加倉(cāng)的部分。