ETF基金_交易所交易基金_交易所買賣基金
admin
ETF基金、交易所交易基金、交易所買賣基金，是一種在證券交易所交易，提供投資人參與指數(shù)表現(xiàn)的指數(shù)基金。ETF將指數(shù)證券化，投資人不以傳統(tǒng)方式直接進行一籃子證券之投資，而是透過持有表彰指數(shù)標的證券權益的受益憑證來間接投資。
ETF基金以持有與指數(shù)相同之證券為主，分割成眾多單價較低之投資單位，進而發(fā)行受益憑證。ETF商品將指數(shù)的價值由傳統(tǒng)的證券市場漲跌指標，轉變成具有流動性的資本證券，指數(shù)成分股票的管理由專業(yè)機構來進行，指數(shù)變動的損益直接反映在憑證價值的漲跌中。因此，只會因為連動指數(shù)成分股內容及權重改變而調整投資組合之內容或比重以符合“被動式管理”之目的。
投資者可以通過兩種方式購買ETF：可以在證券市場收盤之后，按照當天的基金凈值向基金發(fā)行商購買（同開放式共同基金）；也可以在證券市場上直接從其他投資者那里購買（同封閉式共同基金），購買的價格由買賣雙方共同決定。透過實物申購與買回機制，ETF市價可以貼近凈值。
絕大多數(shù)ETF的指數(shù)成分是股票，但基于固定收益證券、債券、商品和貨幣的ETF也在發(fā)展中。對于投資者來說，ETF的交易費用和管理費用都很低廉，持股組合比較穩(wěn)定，風險往往比較分散，而且流動性很高，單筆投資便可獲得多元化投資效果，節(jié)省大量之時間及金錢。
到目前為止，幾乎所有的交易所都有ETF基金。
歷史
世界上最早的指數(shù)型ETF是1993年發(fā)行的標準普爾500指數(shù)ETF，此后，針對道瓊、那斯達克、羅素、威爾夏等指數(shù)的ETF紛紛問世。
世界上最早的債券型ETF在2001年被編制出來，是由加拿大證券交易所推出的5年期政府公債基金。
產品分類
指數(shù)股票型證券投資信托基金，這是最多的一種。
指數(shù)債券型證券投資信托基金，俗稱債券型ETF。
原物料ETF
放空ETF
交易特性
ETF同時具備開放式基金的能夠申購和贖回的特性和封閉式基金的交易特性，被認為是過去十幾年中最偉大的金融創(chuàng)新之一。
收益來源
ETF的收益來源可能有以下情況：
例如：在股票型ETF中，該被動式基金的成份股之現(xiàn)金與股票股利配息。如果基金有被證券監(jiān)管當局開放借券，則也可以在市場進行博弈。當指數(shù)成分股及權重調整時，在被動式基金交易中的買賣價差金額，或能成為該基金的損益來源。
例如：在債券型ETF中，該類型的基金通常通過持有債券的固定利息回報作為基金收益，少部分的情況是透過信評機構對市場上的債券進行升評或降評，使的債券型ETF經(jīng)理人或經(jīng)理團隊可以透過公開市場操作來調整其債券持股，從中進而獲取交易利益或損失。
各地的基金產品
美國ETF
道瓊工業(yè)指數(shù)基金
納斯達克100科技指數(shù)基金
標準普爾500指數(shù)基金
稀土ETF
美國指數(shù)/ETF比較和簡介
日本ETF
2010年為了活絡日本股市，日本央行（BOJ）計劃首度自市場“直接購買”追蹤東證股價指數(shù)（TOPIX）的ETF。
中國ETF
510230 國泰上證180金融ETF基金
159911 鵬華深證民營ETF基金
510220 華泰柏瑞中小盤ETF基金
159909 招商深證TMT50ETF基金
510170 國聯(lián)安上證商品ETF基金
510150 招商上證消費80ETF基金
510130 易方達上證中盤ETF基金
510210 富國上證綜指ETF基金
510030 華寶上證180價值ETF基金
510110 海富通上證周期ETF基金
510190 華安上證龍頭ETF基金
159902 華夏中小板ETF基金
510880 華泰柏瑞紅利ETF基金
510120 海富通上證非周期ETF基金
510050 華夏上證50ETF基金
159916 建信深證60ETF基金
510060 工銀上證央企50ETF基金
159903 南方深成ETF基金
159913 交銀深證300ETF基金
159917 國泰中小板300ETF基金
510070 鵬華上證民企50ETF基金
510280 華寶上證180成長ETF基金
159912 匯添富深證300ETF基金
510290 南方上證380ETF基金
159910 嘉實深證120ETF基金
159907 廣發(fā)中小板300ETF基金
510090 建信上證責任ETF基金
159908 博時深證200ETF基金
159905 工銀深證紅利ETF基金
159906 大成深證成長40ETF基金
510260 諾安上證新興ETF基金
510270 中銀上證國企100ETF基金
159915 易方達創(chuàng)業(yè)板ETF基金
510010 交銀上證180治理ETF基金
159901 易方達深證100ETF基金
510180 華安上證180ETF基金
510160 南方中證小康產業(yè)ETF基金
510020 博時上證超大盤ETF基金
510420 景順長城上證180ETF基金
159919 嘉實滬深300ETF基金
159918 嘉實中創(chuàng)400ETF基金
510410 博時上證自然資源ETF基金
510300 300ETF基金
香港ETF
更多信息：港交所ETF (2800-2848)和港交所ETF (3000-3087)
交易所買賣基金-證券名單
港交所：2800盈富基金
港交所：2822南方富時中國A50ETF
港交所：2821沛富基金
港交所：2823安碩A50中國基金
港交所：2828恒生H股指數(shù)ETF
港交所：2833恒生指數(shù)ETF
港交所：3081價值黃金ETF
港交所：3100易方達中證100 A股指數(shù)ETF
港交所：3188華夏滬深300指數(shù)ETF
跨地區(qū)ETF
2011年4月臺灣證券交易所與上海證券交易所合作爭取ETF互相掛牌，臺灣證券交易所、上海證券交易所、深圳證券交易所與香港交易所更共同授權編制“中證兩岸三地500指數(shù)”，納編臺灣海峽兩岸500檔個股。
ETF聯(lián)接基金
基金公司為了擴大ETF的銷售管道，開發(fā)了ETF聯(lián)接基金，ETF聯(lián)接基金本質上是開放式基金的一種，其申購贖回方式、管道與普通的開放式基金完全一樣。其特點在于，普通開放式基金和ETF的投資標的均為股票、固定收益類等資產，而ETF聯(lián)接基金的大多數(shù)投資標的是ETF，即“投資ETF基金的基金”。
如何選擇ETF
研究指數(shù)與成分股：指數(shù)編制方式、成分股選擇標準、收益分配計算方法。
閱讀公開說明書：基本資料、基金簡介、受益人之權利及費用負擔、投資風險揭露。
注意追蹤誤差：追蹤誤差是ETF報酬率與標的指數(shù)表現(xiàn)之間的差異，可檢視ETF追蹤指數(shù)的成效。
注意流動性：流動性的高低可衡量投資人買賣的難易度。