高頻量化交易_高頻量化交易策略
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造市交易
造市交易策略是通過提交限價(jià)買入或賣出委托來賺取買賣盤差價(jià)。雖然造市商的角色通常是由特定的機(jī)構(gòu)扮演，但這類策略也已被許多投資者廣泛使用。
一些高頻量化交易機(jī)構(gòu)以造市交易策略作為其主策略。例如花旗集團(tuán)在2007年7月購買的“自動(dòng)交易平臺(tái)”系統(tǒng)，作為一個(gè)活躍的造市商，同時(shí)在納斯達(dá)克和紐約證券交易所貢獻(xiàn)了總交易量的大約6%。
收報(bào)機(jī)交易
許多信息往往不經(jīng)意地被隱藏在報(bào)價(jià)和交易量等市場數(shù)據(jù)中。通過監(jiān)視這些數(shù)據(jù)，計(jì)算機(jī)有可能提前分析出一些尚未被新聞報(bào)道出來的消息，進(jìn)而獲利。由于這些信息都是公開透明的，所以該策略也完全合法。這是一種相對較傳統(tǒng)的策略，通過監(jiān)視大量證券的，典型的、非典型的價(jià)格變化和成交量變化，在各種事件到來前生成適當(dāng)?shù)馁I賣委托。
事件套利
某些重復(fù)性事件會(huì)對一些特定的證券產(chǎn)生短期的、可預(yù)見的影響。高頻量化交易系統(tǒng)可通過這些預(yù)測制定出一套短期持倉組合。
統(tǒng)計(jì)套利
另一類交易策略是通過發(fā)掘哪些證券發(fā)生了暫時(shí)性的、可預(yù)測的統(tǒng)計(jì)偏離，進(jìn)而獲利。這種策略可被應(yīng)用于所有的流動(dòng)證券，如股票、債券、期貨、外匯交易中。
新聞交易
當(dāng)今，許多公司動(dòng)態(tài)都可以從各種數(shù)字渠道被獲取，如彭博社、新聞網(wǎng)站、推特等。自動(dòng)交易系統(tǒng)通過識(shí)別公司名、各種關(guān)鍵字，甚至是進(jìn)行語義分析，以求在人類交易員之前對這些消息做出反應(yīng)。
低延遲策略
比較另類的，一些純粹的高頻量化交易極度依賴于對市場數(shù)據(jù)的超低延遲訪問。在這種側(cè)策略中，交易系統(tǒng)依靠在不同市場間極小的信息獲取的速度優(yōu)勢來謀利。
一個(gè)極端的例子是，2011年以來，交易市場間的通信方式有著一個(gè)從光纖通信向微波通訊遷移的趨勢。僅僅因?yàn)槲⒉ㄔ诳諝庵袀鞑サ乃俣龋噍^于真空中的光速只慢了1%，而光在光纖中卻要受到30%以上的速度衰減。
訂單屬性策略
高頻量化交易策略可以通過市場的訂單屬性數(shù)據(jù)來識(shí)別出那些次優(yōu)價(jià)格的訂單。這些訂單有可能提供給對手盤一個(gè)倉位，而高頻量化交易系統(tǒng)則嘗試捕獲他們。跟蹤這些重要的訂單屬性也便于系統(tǒng)更精確地預(yù)測價(jià)格變化。
策略的實(shí)施
大部分的算法使用現(xiàn)代編程語言來實(shí)現(xiàn)。簡單的模型可以只依靠基本的一元線性回歸，而更復(fù)雜的也可應(yīng)用到博弈論、模式識(shí)別、預(yù)測算法。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和遺傳算法也已被用來實(shí)現(xiàn)這些模型。
由于高頻量化交易需要以高速的硬件執(zhí)行買賣盤程式，因此也有電腦廠商提供高速電腦系統(tǒng)，甚至以超頻的中央處理器增加效能。
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