ETF基金_交易所交易基金_交易所買賣基金
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ETF基金、交易所交易基金、交易所買賣基金，是一種在證券交易所交易，提供投資人參與指數(shù)表現(xiàn)的指數(shù)基金。ETF將指數(shù)證券化，投資人不以傳統(tǒng)方式直接進(jìn)行一籃子證券之投資，而是透過(guò)持有表彰指數(shù)標(biāo)的證券權(quán)益的受益憑證來(lái)間接投資。
ETF基金以持有與指數(shù)相同之證券為主，分割成眾多單價(jià)較低之投資單位，進(jìn)而發(fā)行受益憑證。ETF商品將指數(shù)的價(jià)值由傳統(tǒng)的證券市場(chǎng)漲跌指標(biāo)，轉(zhuǎn)變成具有流動(dòng)性的資本證券，指數(shù)成分股票的管理由專業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行，指數(shù)變動(dòng)的損益直接反映在憑證價(jià)值的漲跌中。因此，只會(huì)因?yàn)檫B動(dòng)指數(shù)成分股內(nèi)容及權(quán)重改變而調(diào)整投資組合之內(nèi)容或比重以符合“被動(dòng)式管理”之目的。
投資者可以通過(guò)兩種方式購(gòu)買ETF：可以在證券市場(chǎng)收盤之后，按照當(dāng)天的基金凈值向基金發(fā)行商購(gòu)買（同開放式共同基金）；也可以在證券市場(chǎng)上直接從其他投資者那里購(gòu)買（同封閉式共同基金），購(gòu)買的價(jià)格由買賣雙方共同決定。透過(guò)實(shí)物申購(gòu)與買回機(jī)制，ETF市價(jià)可以貼近凈值。
絕大多數(shù)ETF的指數(shù)成分是股票，但基于固定收益證券、債券、商品和貨幣的ETF也在發(fā)展中。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，ETF的交易費(fèi)用和管理費(fèi)用都很低廉，持股組合比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)往往比較分散，而且流動(dòng)性很高，單筆投資便可獲得多元化投資效果，節(jié)省大量之時(shí)間及金錢。
到目前為止，幾乎所有的交易所都有ETF基金。
歷史
世界上最早的指數(shù)型ETF是1993年發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)ETF，此后，針對(duì)道瓊、那斯達(dá)克、羅素、威爾夏等指數(shù)的ETF紛紛問(wèn)世。
世界上最早的債券型ETF在2001年被編制出來(lái)，是由加拿大證券交易所推出的5年期政府公債基金。
產(chǎn)品分類
指數(shù)股票型證券投資信托基金，這是最多的一種。
指數(shù)債券型證券投資信托基金，俗稱債券型ETF。
原物料ETF
放空ETF
交易特性
ETF同時(shí)具備開放式基金的能夠申購(gòu)和贖回的特性和封閉式基金的交易特性，被認(rèn)為是過(guò)去十幾年中最偉大的金融創(chuàng)新之一。
收益來(lái)源
ETF的收益來(lái)源可能有以下情況：
例如：在股票型ETF中，該被動(dòng)式基金的成份股之現(xiàn)金與股票股利配息。如果基金有被證券監(jiān)管當(dāng)局開放借券，則也可以在市場(chǎng)進(jìn)行博弈。當(dāng)指數(shù)成分股及權(quán)重調(diào)整時(shí)，在被動(dòng)式基金交易中的買賣價(jià)差金額，或能成為該基金的損益來(lái)源。
例如：在債券型ETF中，該類型的基金通常通過(guò)持有債券的固定利息回報(bào)作為基金收益，少部分的情況是透過(guò)信評(píng)機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)上的債券進(jìn)行升評(píng)或降評(píng)，使的債券型ETF經(jīng)理人或經(jīng)理團(tuán)隊(duì)可以透過(guò)公開市場(chǎng)操作來(lái)調(diào)整其債券持股，從中進(jìn)而獲取交易利益或損失。
各地的基金產(chǎn)品
美國(guó)ETF
道瓊工業(yè)指數(shù)基金
納斯達(dá)克100科技指數(shù)基金
標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金
稀土ETF
美國(guó)指數(shù)/ETF比較和簡(jiǎn)介
日本ETF
2010年為了活絡(luò)日本股市，日本央行（BOJ）計(jì)劃首度自市場(chǎng)“直接購(gòu)買”追蹤東證股價(jià)指數(shù)（TOPIX）的ETF。
中國(guó)ETF
510230 國(guó)泰上證180金融ETF基金
159911 鵬華深證民營(yíng)ETF基金
510220 華泰柏瑞中小盤ETF基金
159909 招商深證TMT50ETF基金
510170 國(guó)聯(lián)安上證商品ETF基金
510150 招商上證消費(fèi)80ETF基金
510130 易方達(dá)上證中盤ETF基金
510210 富國(guó)上證綜指ETF基金
510030 華寶上證180價(jià)值ETF基金
510110 海富通上證周期ETF基金
510190 華安上證龍頭ETF基金
159902 華夏中小板ETF基金
510880 華泰柏瑞紅利ETF基金
510120 海富通上證非周期ETF基金
510050 華夏上證50ETF基金
159916 建信深證60ETF基金
510060 工銀上證央企50ETF基金
159903 南方深成ETF基金
159913 交銀深證300ETF基金
159917 國(guó)泰中小板300ETF基金
510070 鵬華上證民企50ETF基金
510280 華寶上證180成長(zhǎng)ETF基金
159912 匯添富深證300ETF基金
510290 南方上證380ETF基金
159910 嘉實(shí)深證120ETF基金
159907 廣發(fā)中小板300ETF基金
510090 建信上證責(zé)任ETF基金
159908 博時(shí)深證200ETF基金
159905 工銀深證紅利ETF基金
159906 大成深證成長(zhǎng)40ETF基金
510260 諾安上證新興ETF基金
510270 中銀上證國(guó)企100ETF基金
159915 易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF基金
510010 交銀上證180治理ETF基金
159901 易方達(dá)深證100ETF基金
510180 華安上證180ETF基金
510160 南方中證小康產(chǎn)業(yè)ETF基金
510020 博時(shí)上證超大盤ETF基金
510420 景順長(zhǎng)城上證180ETF基金
159919 嘉實(shí)滬深300ETF基金
159918 嘉實(shí)中創(chuàng)400ETF基金
510410 博時(shí)上證自然資源ETF基金
510300 300ETF基金
香港ETF
更多信息：港交所ETF (2800-2848)和港交所ETF (3000-3087)
交易所買賣基金-證券名單
港交所：2800盈富基金
港交所：2822南方富時(shí)中國(guó)A50ETF
港交所：2821沛富基金
港交所：2823安碩A50中國(guó)基金
港交所：2828恒生H股指數(shù)ETF
港交所：2833恒生指數(shù)ETF
港交所：3081價(jià)值黃金ETF
港交所：3100易方達(dá)中證100 A股指數(shù)ETF
港交所：3188華夏滬深300指數(shù)ETF
跨地區(qū)ETF
2011年4月臺(tái)灣證券交易所與上海證券交易所合作爭(zhēng)取ETF互相掛牌，臺(tái)灣證券交易所、上海證券交易所、深圳證券交易所與香港交易所更共同授權(quán)編制“中證兩岸三地500指數(shù)”，納編臺(tái)灣海峽兩岸500檔個(gè)股。
ETF聯(lián)接基金
基金公司為了擴(kuò)大ETF的銷售管道，開發(fā)了ETF聯(lián)接基金，ETF聯(lián)接基金本質(zhì)上是開放式基金的一種，其申購(gòu)贖回方式、管道與普通的開放式基金完全一樣。其特點(diǎn)在于，普通開放式基金和ETF的投資標(biāo)的均為股票、固定收益類等資產(chǎn)，而ETF聯(lián)接基金的大多數(shù)投資標(biāo)的是ETF，即“投資ETF基金的基金”。
如何選擇ETF
研究指數(shù)與成分股：指數(shù)編制方式、成分股選擇標(biāo)準(zhǔn)、收益分配計(jì)算方法。
閱讀公開說(shuō)明書：基本資料、基金簡(jiǎn)介、受益人之權(quán)利及費(fèi)用負(fù)擔(dān)、投資風(fēng)險(xiǎn)揭露。
注意追蹤誤差：追蹤誤差是ETF報(bào)酬率與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間的差異，可檢視ETF追蹤指數(shù)的成效。
注意流動(dòng)性：流動(dòng)性的高低可衡量投資人買賣的難易度。