詳解通過主力控盤度高的股票來確認(rèn)莊股
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要想找到莊股，就必先找到主力控盤度高的票。控盤度是指主力持有的籌碼占該股流通盤的百分比，這里的籌碼就是指的股票數(shù)，而主力是指實力強大的市場參與方，可能由一個或幾個組成。某只個股的主力持倉比例其實是個很機密的事情，平時可能你只能在所謂的市場傳聞里看得到，里面還會有主力的持倉成本這個更敏感的數(shù)據(jù)。但試想這么重要的數(shù)據(jù)會在網(wǎng)上公諸于世嗎？顯然是站不住腳的，完全不靠譜。
假如持倉比例和持倉成本都被市場知道了，那莊家就相當(dāng)于在裸泳，無異于自殺。那是不是就完全沒辦法了？筆者認(rèn)為還不見得，盡管無法知道精確的數(shù)字，但能通過一些技術(shù)手段大概測量出來其持倉比例和成本，偏差應(yīng)該不會太大。而這個技術(shù)手段的核心指標(biāo)就是籌碼分布圖，所以首先需要深入了解下籌碼分布圖的原理和應(yīng)用，然后才能使用其來判定主力籌碼的多少以及大概的持倉成本。
籌碼分布圖，也叫CYQ指標(biāo)，由陳浩先生1997年設(shè)計而成。其定義是通過圖表形式揭示籌碼在不同價位上的分布情況，而這里的籌碼就是指的股票。由于這個指標(biāo)能直觀的的展現(xiàn)市場整體的持倉情況，對于分析價格走勢意義重大，所以相當(dāng)受部分技術(shù)人士青睞。
籌碼分布圖形成的前提是個股的流通盤保持不變，也就是無論籌碼在圖上如何分布，其總量是不變的，而這個總量就是流通盤。其基本畫法是在不同價位上用一條條橫線來表示籌碼，籌碼的多少用橫線的長短來表示，共有100根橫線。
為了讓大家形象的理解籌碼分布圖的原理，現(xiàn)在用一個簡單例子來說明下。假如某只股票的流通股只有100股，其中A持有50股，成本為10元；B持有20股，成本為11元；C有30股，成本為12元。那當(dāng)前狀態(tài)的籌碼分布圖畫出來就如圖3-1所示，注意A、B、C的持股總量恰好是流通盤。
圖3-1 交易前籌碼分布圖
現(xiàn)在開始交易，A打算兌現(xiàn)部分利潤，以11元的價格賣給B20股。C由于急需用錢，以11.5元的價格把30股全部賣給D，割肉離場。完成交易后，籌碼分布圖如圖3-2所示，請注意成本及數(shù)量的變化，另外同樣A、B、D的持股總和仍然是流通盤100股。
圖3-2 交易后籌碼分布圖
通過以上簡單的交易過程可以說明幾個問題：（1）無論如何交易，籌碼分布圖上持股的總量不變，都等于流通盤；（2）在什么價位上成交了多少股票，即在這個位置沉淀多少籌碼；（3）籌碼的轉(zhuǎn)移是以交易或者說價格波動為前提的。
但必須強調(diào)的是籌碼分布圖的應(yīng)用，其中最基本最核心的應(yīng)用就是利用籌碼分布圖確定股價的支撐位和壓力位，根據(jù)分布原理可知線條最密最長的價格區(qū)域就是支撐位或壓力位。
除了最基本的應(yīng)用之外，由于這個指標(biāo)的優(yōu)良性，衍生出了不少好的應(yīng)用。比如利用籌碼分布來操作部分妖股、來尋找長線牛股、來深刻了解莊家的各個炒作階段、判定主力籌碼比例以及持股成本等。而這里要解決的問題就是如何判定主力的籌碼。
利用籌碼分布圖來判定主力籌碼，其依據(jù)是從參與者心理角度出發(fā)的，假設(shè)把參與者分為兩個對立面，一方是主力，另一方是散戶。反向思維告訴我們，要想確定主力的籌碼，那可以先確定散戶的籌碼，剩下的便是主力的。所以關(guān)鍵就成了如何確定散戶的籌碼。
作為散戶而言，什么情況下會拋出股票呢？為什么非要研究這個問題，因為要想在籌碼分布圖中確定籌碼，必定要發(fā)生移動，要移動必然就要交易，因為前面講過籌碼是隨著交易而轉(zhuǎn)移的。
經(jīng)驗表明，一般在兩種情況下散戶會拋出籌碼，當(dāng)然這里的散戶并不是指全部，只是大部分的。第一種，在股價的來回運行中反復(fù)被套，一進(jìn)去套了后很快解套，但還沒等產(chǎn)生利潤又再次被套。這時心理上就會產(chǎn)生一種后悔的心態(tài)，心想一開始解套了走了多好，于是下定決定如果市場再給機會解套立刻走人；
第二種，一進(jìn)去就開始盈利，然后股價持續(xù)上漲，盈利率達(dá)到10%以上時便開始想是否應(yīng)該先鎖定利潤，擔(dān)心萬一股價一下掉下來，到嘴的鴨子就飛了，于是就選擇了離場。要是在盤中出現(xiàn)較為劇烈的波動，可能跑得更快。
以上兩種心理可以說是代表了大多數(shù)散戶的心理，被主力反復(fù)折騰后渴望解放和小賺即落袋為安的心理導(dǎo)致散戶很快就繳械投降，交出籌碼。但奇怪的是反而恰恰一進(jìn)去就套牢的票拿得很穩(wěn)，無論它怎么跌都紋絲不動，“死豬不怕開水燙”的心理表現(xiàn)的淋漓盡致。
鑒于以上兩種心理，就會在籌碼分析圖中有兩種確定主力籌碼的方法，分別對應(yīng)兩種股價走勢，第一種是反復(fù)震蕩，另外一種是穩(wěn)步上揚的。
第一種情況采用股價上穿籌碼法，具體原理是在一個主力吸籌明顯的底部，主力利用反復(fù)大幅度震蕩來完成吸籌，在震蕩進(jìn)行一段時間后的某天來了一根大陽線。這根大陽線使前一天的虧損籌碼解放了很大比例，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過當(dāng)天的換手率。由心理分析可知，是散戶的話當(dāng)天解套離場的概率很大，但解套的籌碼比例又遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于換手率，也就是說當(dāng)天解套沒有離場的籌碼很多，那誰的籌碼解套不離場呢？自然是主力的籌碼。
下面用一個例子來說明這個問題，便于大家理解。如圖3-3所示是勁勝股份（300083）的日K圖，圖中顯示該股在底部反復(fù)震蕩，籌碼逐步集中，于圖中箭頭所指位置突然來了根放量大陽線。但在這根大陽線的前一天，籌碼分布圖顯示收盤獲利比例為9.54%。
圖3-3 上穿籌碼法1
如圖3-4所示是該股第二天出現(xiàn)大陽線后的籌碼分布圖，圖中顯示該股當(dāng)天收盤獲利比例達(dá)到了75.79%，而換手率僅有8.56%。因此當(dāng)天解放的籌碼比例為75.79%減去9.54%，等于66.25%。那根據(jù)之前的推理可知，主力的持倉比例大概為66.25%減去換手率8.56%，等于57.69%。
圖3-4 上穿籌碼法2
57.69%的持倉比例已經(jīng)是一個很高的控盤度了，說明該股后期很可能會有較好表現(xiàn)。結(jié)果如圖3-4所示該股隨后便進(jìn)入到了一波高斜率上升行情。
現(xiàn)在來看第二種情況，股價穩(wěn)步上揚后，籌碼獲利超過10%甚至15%卻不離場，這部分籌碼就很可能是主力的籌碼。由于這種方法用到了反向排除的原理，于是可稱之為反向排除法。如圖3-5所示是江山股份（600389）的日K圖，圖中顯示個股經(jīng)過底部長期的震蕩后放量突破箱體上沿。
圖3-5 反向排除法
經(jīng)過連續(xù)拉升后股價出現(xiàn)劇烈震蕩洗盤，表現(xiàn)為長上影線和長下影線頻現(xiàn)。但與此同時可以發(fā)現(xiàn)右方的籌碼分布圖顯示還有相當(dāng)一大部分籌碼沉淀在底部箱體區(qū)間，沒有在市場上進(jìn)行換手。很明顯這部分籌碼是處于獲利狀態(tài)，且獲利比例不小。我們?nèi)∠潴w上沿價格為9.06元，也就是圖中橫向坐標(biāo)所對應(yīng)的價位。而縱向坐標(biāo)對應(yīng)的當(dāng)天收盤價為11.46元。由此可以計算出下方沉淀籌碼最少的獲利比例都是（11.46-9.06）/9.06=26.5%，如此高的獲利比例卻不離場，明顯可以確定為主力的籌碼。
那此時主力的籌碼比例有多大呢？圖3-5所示截止到持續(xù)洗盤后的第四天，處于箱體內(nèi)的籌碼比例仍然高達(dá)64.69%，也就是圖中的“光標(biāo)獲利”后的數(shù)據(jù)，而這部分籌碼很可能就是主力的。
結(jié)果如圖3-5顯示，該股后期再次大幅拉升，高位震蕩后又再次拉升，可見籌碼分析很正確。主力如果沒有制造出足夠大的獲利空間，后期是很難成功派發(fā)的。一般獲利空間至少都在30%以上，甚至更高。
通過以上的案例分析，我想你已經(jīng)學(xué)會了如何來確認(rèn)主力籌碼了。這里需要強調(diào)的一點就是，籌碼分布圖的計算依據(jù)是一個概率分布函數(shù)，也就是通過這個函數(shù)模擬出不同價位的買入者在當(dāng)前價位賣出的概率，猶如之前我們討論的散戶拋出概率。既然是概率肯定就存在誤差，因此在使用的過程中盡量多去結(jié)合形態(tài)、量能等因素去偽留真，提高分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。