從科學(xué)和哲學(xué)角度漫談 沒(méi)有邏輯的量化策略該怎么相信
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一、什么是科學(xué)
關(guān)于科學(xué)與偽科學(xué)的衡量，有一個(gè)廣泛被接受的學(xué)說(shuō)，叫做波普爾的證偽說(shuō)。
即所有的說(shuō)科學(xué)定律都是永遠(yuǎn)無(wú)法“證實(shí)”的，通俗的講就是科學(xué)規(guī)律永遠(yuǎn)不可能用擺事實(shí)講道理的方法來(lái)給你證明的，尤其是證明給那些鉆牛角的。舉個(gè)例子，我們都現(xiàn)在知道，地球是圍繞太陽(yáng)轉(zhuǎn)的，我想證明給你看，要怎么辦呢，最好的辦法是有個(gè)巨大的望遠(yuǎn)鏡，從遠(yuǎn)處錄像發(fā)給你看。但是你可以說(shuō)，現(xiàn)在的地球是圍繞太陽(yáng)轉(zhuǎn)的，你不能證明唐朝的地球也是圍繞太陽(yáng)轉(zhuǎn)的，這下就比較難了，我要找古籍，翻出從地球上看到太陽(yáng)升起的文字記錄，但你可以說(shuō)，這可能是太陽(yáng)圍繞地球，而且不能證明恐龍時(shí)代，地球也圍繞太陽(yáng)轉(zhuǎn)，這個(gè)就更難了，起碼沒(méi)文字記錄了。再舉個(gè)例子，根據(jù)相對(duì)論，速度越接近光速，質(zhì)量會(huì)越大，你要我舉個(gè)例子，只能去歐洲實(shí)驗(yàn)室看了實(shí)驗(yàn)結(jié)果，看了以后，你也可以說(shuō)在200年前的中國(guó)杭州，結(jié)論不是這樣的。所以科學(xué)規(guī)律永遠(yuǎn)不可能用擺事實(shí)講道理的方法來(lái)給你證明，即使你每一次實(shí)驗(yàn)，也只能增加這個(gè)結(jié)果的可信度。
這下就麻煩了，該怎么定義科學(xué)呢。科學(xué)可以這么定義：科學(xué)是經(jīng)驗(yàn)主義即歷史上他是能“證實(shí)”的，并且要能做出一些“預(yù)言”，而這些預(yù)言恰恰是要能夠被“證偽”的，也就是說(shuō)這個(gè)科學(xué)理論做出的預(yù)言是有可能被試驗(yàn)所推翻的，只有滿足了“預(yù)言”和“證偽”這兩個(gè)條件，我們才能冠以科學(xué)之名。反過(guò)來(lái)說(shuō)，如果你提出的一個(gè)理論并且做出的預(yù)言是永遠(yuǎn)不可能被實(shí)驗(yàn)推翻的，那么這個(gè)就可以稱之為偽科學(xué)了。
舉個(gè)例子，你說(shuō)有個(gè)人能長(zhǎng)到5米高，我們統(tǒng)計(jì)了全世界所有的人，也沒(méi)發(fā)現(xiàn)一個(gè)，但是仍舊不能推翻你的結(jié)論，因?yàn)槲覀儾荒茏C明唐朝有一個(gè)人長(zhǎng)到了5米，既然不能推翻你的結(jié)論，為什么不承認(rèn)你說(shuō)的是科學(xué)呢，因?yàn)槟慵炔荒茏C實(shí)存在高5米的人，又不能做出預(yù)言，什么時(shí)候會(huì)有一個(gè)5米的人。因此，當(dāng)一個(gè)理論只能“證實(shí)”而不能“證偽”時(shí)，并且不能“預(yù)言”時(shí)，我們暫不能承認(rèn)他是科學(xué)的。再舉個(gè)著名的黑天鵝例子，在沒(méi)發(fā)現(xiàn)黑天鵝之前，所有天鵝都是白的是不是科學(xué)呢，根據(jù)科學(xué)的定義，歷史上天鵝都是白的，而且我也能預(yù)言，你家里下個(gè)出生的天鵝也是白的，并且你也可以抓一個(gè)黑天鵝來(lái)證實(shí)我的理論錯(cuò)誤。所以在發(fā)現(xiàn)黑天鵝之前，我們認(rèn)為所有天鵝是白的，這是科學(xué)的。同理我們認(rèn)為人不能長(zhǎng)到5米高是科學(xué)的。
二、理論本身不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計(jì)概率該怎么相信
以上的科學(xué)都是100%正確的科學(xué)，可以無(wú)數(shù)次檢驗(yàn)，只要有次檢驗(yàn)證偽，就不是科學(xué)，比如發(fā)現(xiàn)一個(gè)黑天鵝，就可以認(rèn)定所有天鵝都是白的不科學(xué)。那么問(wèn)題來(lái)了，如果我提一個(gè)命題，95%的天鵝是白的，這是不是科學(xué)？這顯然很難證實(shí)，也很難證偽。
這下就他媽很尷尬了，我們生活中到處是概率，比如我根據(jù)過(guò)去幾百年統(tǒng)計(jì)，得出結(jié)論，每年8月份有臺(tái)風(fēng)的概率是90%，你信不信。比如明天下雨概率50%，你信不信。海龜交易正確率40%，你該不該信？這也就是問(wèn)題的關(guān)鍵了，即理論本身不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計(jì)概率該怎么相信，準(zhǔn)確的說(shuō)是：不是因?yàn)槔碚撃苡?jì)算出概率，而是僅僅是根據(jù)統(tǒng)計(jì)得到的概率，改怎么相信？（舉個(gè)反例：量子理論是可以用數(shù)學(xué)推出概率的，理論嚴(yán)謹(jǐn)，而不是統(tǒng)計(jì)后得到的概率）。
當(dāng)然你可以選擇理論不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計(jì)概率通通不可信，但其實(shí)不管你信不信，也被深深的影響著。舉個(gè)例子，打仗10年了，你要上前線，然后你一統(tǒng)計(jì)這10年上前線死亡率10%，覺(jué)得自己運(yùn)氣還行，就會(huì)想報(bào)名參軍，但是如果一統(tǒng)計(jì)，死亡率60%，感覺(jué)嚇尿了，肯定不去了，你說(shuō)你不信這種統(tǒng)計(jì)概率，你媽肯定也攔著你。再舉個(gè)例子，有個(gè)無(wú)限的口袋，里面裝滿了紅球白球，沒(méi)人知道真正的比例，但先取了2400個(gè)球，發(fā)現(xiàn)紅球比白球是6比4，你正好要賭球，你怎么下注？肯定下注紅球出現(xiàn)的概率大吧。但事實(shí)上未來(lái)紅白球比例會(huì)不會(huì)變化沒(méi)人知道，但之前的概率必定會(huì)影響你。股市就可以認(rèn)為是這個(gè)無(wú)限大的口袋，07年至今2400個(gè)交易日不到點(diǎn)，你正在下注，按照你以為的大概率下注。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)得到的概率，顯然要證明有反例很簡(jiǎn)單，但要證偽這個(gè)概率很難。統(tǒng)計(jì)得到的概率能不算科學(xué)，這個(gè)有爭(zhēng)議，不是我說(shuō)了算，這里就不爭(zhēng)論了，我只能談?wù)勊趺床拍鼙幌嘈拧?/span>
這里就涉及一個(gè)可檢驗(yàn)次數(shù)了，過(guò)去可檢驗(yàn)的次數(shù)越多，那就越可信，預(yù)言后被檢驗(yàn)次所越多，那就越可信。過(guò)去實(shí)驗(yàn)1一萬(wàn)次，得出的結(jié)論，比實(shí)驗(yàn)1千次可信。預(yù)言后檢驗(yàn)1萬(wàn)次，發(fā)現(xiàn)正確，比實(shí)驗(yàn)1千次可信。（ 邏輯思維有期節(jié)目講貝葉斯定理，差不多也是這個(gè)意思）。例如上一個(gè)例子，如果你只統(tǒng)計(jì)近2個(gè)月前線死亡率10%，你就報(bào)名參軍了，后來(lái)一統(tǒng)計(jì)近10年死亡率是60%，肯定后怕并后悔。
那么關(guān)鍵的來(lái)了，高收益的量化策略該怎么相信？
按科學(xué)方法來(lái)，首先，歷史證實(shí)的策略確實(shí)高收益，當(dāng)然檢驗(yàn)時(shí)間越長(zhǎng)越好，檢驗(yàn)次數(shù)越多越好。然后做出預(yù)言，接下去幾年（例如3年）仍然會(huì)保持高收益概率很大。直到黑天鵝出現(xiàn)來(lái)證偽。所以在策略失效前，策略是可信的。 當(dāng)然做出預(yù)言，也就是實(shí)盤后，時(shí)間也該足夠長(zhǎng)。
舉個(gè)例子，小成交額策略證實(shí)能跑贏滬深300，而且我預(yù)言，未來(lái)10年也能跑贏，雖然證實(shí)需要很長(zhǎng)時(shí)間，10年后如果預(yù)言正確，那也可以認(rèn)為這是可信的
也有人會(huì)說(shuō)，創(chuàng)建策略都是07年至今的，要等長(zhǎng)時(shí)間檢驗(yàn)太久了，等待太漫長(zhǎng)。我提一個(gè)好方法，策略測(cè)試時(shí)間設(shè)置為07年到11年底，做一個(gè)最優(yōu)策略，然后看07年到16年，就相當(dāng)于測(cè)試了5年，預(yù)言后又檢驗(yàn)了5年，有沒(méi)有效就看出來(lái)了。 （在我眼里那些測(cè)試只有一年的次新股策略是不可信的）
至于檢驗(yàn)次數(shù)，例如都是07年至今的策略，調(diào)倉(cāng)周期是2天的就比調(diào)倉(cāng)周期是1天的檢驗(yàn)次數(shù)少了一半，我也常常發(fā)現(xiàn)，對(duì)于權(quán)重非常復(fù)雜的策略，調(diào)倉(cāng)時(shí)間改變1天，策略年化就可能下降100%。所以4天調(diào)倉(cāng)的策略，要測(cè)4個(gè)起始時(shí)間。60天或者更久的策略，至少每隔5天測(cè)一次。
三、什么樣的理論是好的——奧卡姆剃刀原理
當(dāng)你有兩個(gè)或多個(gè)處于競(jìng)爭(zhēng)地位的理論能得出同樣的結(jié)論，那么簡(jiǎn)單或可證偽的那個(gè)更好。這一表述也有一種更為常見(jiàn)的強(qiáng)形式：如果你有兩個(gè)或多個(gè)原理，它們都能解釋觀測(cè)到的事實(shí)，那么你應(yīng)該使用簡(jiǎn)單或可證偽的那個(gè)，直到發(fā)現(xiàn)更多的證據(jù)。對(duì)于現(xiàn)象最簡(jiǎn)單的解釋往往比較復(fù)雜的解釋更正確。如果你有兩個(gè)或多個(gè)類似的解決方案，選擇最簡(jiǎn)單的。需要最少假設(shè)的解釋最有可能是正確的。但是奧卡姆剃刀本身不是科學(xué)，是經(jīng)驗(yàn)之談
舉個(gè)例子，皇帝新衣。看到皇帝在大街上光著屁股走路這個(gè)奇怪的現(xiàn)象時(shí)，總理大臣和鄰居家流著鼻涕的小毛都各自有一翻解釋。先看總理大臣的解釋：一、假設(shè)皇帝身上穿著一件世界上最華美的衣服。二、假設(shè)只有聰明人才能看見(jiàn)。三、假設(shè)我是蠢人。所以我看到的是光著屁股的皇帝。小毛的解釋：一、假設(shè)皇帝根本沒(méi)有穿衣服。所以我看到的是光著的皇帝。根據(jù)奧卡姆剃刀原理，小毛的解釋最有可能接近真相！因?yàn)樗募僭O(shè)最少。
那么關(guān)鍵的來(lái)了，越簡(jiǎn)單的策略，越是有效的。同樣收益的策略，選擇條件少的。
四、理論不嚴(yán)謹(jǐn)，但是可信的策略會(huì)不會(huì)失效
答案是會(huì)。尤其是檢驗(yàn)次數(shù)相對(duì)較少的策略
比如次新股，大盤股都會(huì)有特別好的時(shí)候，今年表現(xiàn)特別好，但它很有可能明年就失效。比如07年的大盤股，低價(jià)股，表現(xiàn)非常好，現(xiàn)在很一般
比如就是28趨勢(shì)那種，它基于28兩種風(fēng)格必定會(huì)分化，且能有足夠長(zhǎng)的趨勢(shì)，但在未來(lái)為什么28不能同漲同跌？
比如均線擇時(shí)，我們覺(jué)得MA（2.20）對(duì)于滬深300有效，非常好，但對(duì)標(biāo)普500非常不好，但其實(shí)滬深300的MA（2.20）已經(jīng)沒(méi)有以前有效了，那它是不是失效了。趨勢(shì)和28都是檢驗(yàn)次數(shù)太少，碰到大行情，一年可能檢驗(yàn)了兩三次。
比如中小板pb（3,6.5）實(shí)在太好用了，可是07年至今只檢驗(yàn)了3次，你怎么知道它以后不會(huì)像滬深300那樣，長(zhǎng)期變低？
最后舉個(gè)例子是小成交額，這么好的策略，你沒(méi)想到它在滬深300是失效的吧。
奧卡姆剃刀那段還不夠充分，以后想想能不能寫的更有說(shuō)服力
以上文字，參考了，《時(shí)間的形狀》、《哲學(xué)家們都干了些什么》、百度百科