科技龍頭50強超八成跑贏大盤 研發(fā)強度是A股6倍多
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財報季剛過，A股再次掀起科技浪潮，光刻機、數(shù)字貨幣、芯片、數(shù)據(jù)中心、生物疫苗等題材輪番活躍，給市場注入活力。證券時報·數(shù)據(jù)寶從股價表現(xiàn)、業(yè)績、未來潛力、機構(gòu)持倉等多維度綜合考量，篩選出最新的“科技龍頭50強”。
“科技龍頭50強”超八成跑贏大盤
一季度各大行業(yè)開工進程受阻，科技行業(yè)消費需求出現(xiàn)下降。在線辦公、在線教育、在線購物、網(wǎng)絡游戲等行業(yè)需求激增，云計算產(chǎn)業(yè)鏈景氣度上升，相關公司也由此大熱，成為市場新焦點。
相比傳統(tǒng)行業(yè)，與新經(jīng)濟相關的科技行業(yè)展現(xiàn)出活力和韌性。國家統(tǒng)計局局長寧吉喆5月初表示，近年來中國新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式持續(xù)興起的基礎上，疫情倒逼了消費數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級，信息消費、網(wǎng)絡消費、平臺消費、智能消費等新興需求快速成長，以互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟為代表的新動能顯現(xiàn)出強勁生命力。
不論新基建還是新經(jīng)濟，科技公司在其中均占據(jù)重要地位，各細分領域科技公司對行業(yè)的引領作用不可小覷。去年12月份數(shù)據(jù)寶首次發(fā)布“科技龍頭50強”，近半年時間過去，成份股平均漲幅為25.57%，跑贏同期滬指30個百分點。
成份股中有41只漲幅超過同期滬指，占比八成以上。半導體設備龍頭北方華創(chuàng)、智能醫(yī)療龍頭衛(wèi)寧健康、云計算龍頭用友網(wǎng)絡及中科曙光、射頻芯片龍頭卓勝微等累計漲幅超過50%。7股表現(xiàn)相對較差，迄今累計跌幅超10%。
機構(gòu)持倉市值超3400億
“科技龍頭50強”市值占A股比重升至7.6%
9家公司獲機構(gòu)持倉
市值超過百億元
數(shù)據(jù)寶根據(jù)上市公司近半年的市場表現(xiàn)、2019年度業(yè)績以及疫情影響等因素剔除了原成份股中網(wǎng)宿科技、順網(wǎng)科技、衛(wèi)士通、中國長城、比亞迪、海格通信6家公司。
在此基礎上，結(jié)合市值規(guī)模、機構(gòu)持股以及盈利能力等條件納入生益科技、長電科技、浪潮信息、金域醫(yī)學、韋爾股份、雅克科技6家公司，調(diào)整于5月16日正式生效。
截至最新收盤日，這些上市公司A股市值合計4.58萬億元，占A股總市值的7.6%，在A股的比重進一步提升。13家科技公司A股市值超過千億元，恒瑞醫(yī)藥A股市值4194億元排在首位，新增5家千億級公司，分別是韋爾股份、匯頂科技、用友網(wǎng)絡、三安光電、兆易創(chuàng)新。
9家公司獲機構(gòu)持倉
市值超過百億元
近幾年來，在5G商用和國產(chǎn)替代浪潮的背景下，科技板塊逐漸成為機構(gòu)扎堆重倉陣地。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，截至一季度末，50家科技公司獲QFII、保險公司、基金、券商、社保基金五大機構(gòu)合計持倉市值3409億元，與去年三季度末相比，機構(gòu)持倉市值提升近1500億元，機構(gòu)對科技龍頭的青睞程度日益增強。
9家公司獲機構(gòu)持倉市值超過百億元，較去年三季度末增加6家，恒瑞醫(yī)藥、立訊精密、邁瑞醫(yī)療獲機構(gòu)持倉市值排在前三位，創(chuàng)新藥及抗腫瘤藥龍頭恒瑞醫(yī)藥機構(gòu)持倉市值377.52億元高居榜首。
除上述五大機構(gòu)外，穩(wěn)健型投資機構(gòu)匯金、養(yǎng)老金也有布局科技公司，數(shù)據(jù)顯示，復星醫(yī)藥前十大流通股東中有養(yǎng)老金現(xiàn)身。
匯金重倉持有北京君正、北方華創(chuàng)、三安光電、中國軟件、紫光國微、京東方A、中興通訊、光迅科技等公司。
同樣是A股重要投資力量的北上資金，也早已將目光聚焦科技公司。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，北上資金合計持有“科技龍頭50強”市值1994億元。4家公司獲北上資金持倉市值在百億元以上，分別是恒瑞醫(yī)藥、海康威視、邁瑞醫(yī)療、立訊精密，其中恒瑞醫(yī)藥獲北上資金持倉市值491億元高居榜首。
六成公司未來三年有望高增長
根據(jù)5家以上機構(gòu)一致預測數(shù)據(jù)， 2020年、2021年及2022年三年凈利潤預測增幅均超過20%的公司共計30家，包括5G通信設備龍頭中興通訊、智能醫(yī)療龍頭衛(wèi)寧健康、生物疫苗龍頭康泰生物等。
未來三年凈利潤預測平均增速位居前三的是長電科技、沃森生物、中國軟件，這3家公司分別是芯片封裝測試、肺炎疫苗、國產(chǎn)操作系統(tǒng)等領域龍頭。以長電科技為例，公司所屬封裝與測試位于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，在國家政策扶持以及市場應用帶動下，中國集成電路產(chǎn)業(yè)保持快速增長，繼續(xù)保持增速全球領先的勢頭，機構(gòu)預測公司今年凈利潤將同比增長6倍以上，明年和后年凈利潤有望同比增長77.73%、40.19%。
業(yè)內(nèi)人士分析認為，隨著疫情的逐步緩解，5G、人工智能、無人駕駛、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術的迅猛發(fā)展和廣泛應用，將帶動相關行業(yè)的復蘇和迅速發(fā)展。
研發(fā)強度是A股6倍多
高強度的研發(fā)，是上市公司科技創(chuàng)新的原動力。與A股整體對比來看，“科技龍頭50強”去年合計研發(fā)支出達到819.23億元，占A股整體研發(fā)支出的9.74%。平均每家公司研發(fā)支出16.38億元，是A股公司研發(fā)支出均值的5.3倍。
23家公司研發(fā)支出超10億元，其中5G通信設備龍頭中興通訊研發(fā)投入最高，達到125.48億元，排在全A股第八位。京東方A、海康威視、立訊精密、紫光股份、恒瑞醫(yī)藥等公司研發(fā)支出也名列前茅。
從研發(fā)強度來看，“科技龍頭50強”遠勝于A股整體水平。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，50家科技公司去年研發(fā)支出占營收比均值為13.98%，是A股整體均值的6.3倍。研發(fā)投入強度最高的前三位依次是四維圖新、恒生電子、北方華創(chuàng)。
科技創(chuàng)新步伐加快
1月份起，13個省市公布總投資規(guī)模近34萬億元的新基建，已覆蓋包括5G基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎設施建設在內(nèi)的七大領域。
3月份，科技部印發(fā)《關于科技創(chuàng)新支撐復工復產(chǎn)和經(jīng)濟平穩(wěn)運行的若干措施》的通知提到，要大力推動關鍵核心技術攻關，加大5G、人工智能、量子通信、腦科學、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、重大傳染病防治、重大新藥、高端醫(yī)療器械、新能源、新材料等重大科技項目的實施和支持力度，培育一批創(chuàng)新型公司和高科技產(chǎn)業(yè)，增強經(jīng)濟發(fā)展新動能。
業(yè)內(nèi)人士表示，作為關鍵性的核心技術，新基建將給半導體產(chǎn)業(yè)帶來大量新增需求。應用終端的升級和產(chǎn)品迭代將對芯片數(shù)據(jù)處理能力、傳輸帶寬、存儲能力等提出更高要求，促使國產(chǎn)芯片迎合新需求升級換代。