中金公司A股回歸之旅正式開啟
admin
中金公司披露招股書 A股回歸之旅正式開啟
中金公司（03908.HK）5月15日于中國證監(jiān)會網站預先披露A股IPO招股書（申報稿），繼2月28日官宣“回A”后取得又一實質性進展。招股書顯示，公司擬申請公開發(fā)行不超過4.59億股A股，即不超過A股發(fā)行上市后總股本的9.5%；發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于增加公司資本金，補充公司營運資金，支持公司境內外業(yè)務發(fā)展。
“回A”初心不改 助推資本市場改革發(fā)展
2019年以來，中國資本市場的改革和開放明顯加速，各項重要政策加快推出，科創(chuàng)板落地、證券法修訂，促進了注冊制改革穩(wěn)步推進，資本市場全面深化改革路線圖推出，對外開放進程不斷加速。中金公司相關負責人表示，加速推動在A股上市，意在打破資本金規(guī)模偏小對于業(yè)務發(fā)展的掣肘，緊緊抓住資本市場發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略的歷史性機遇。
據介紹，作為中國第一家中外合資的投資銀行，中金公司本身就是改革開放的產物。此時“回A”，中金公司初心不改，依然以推動和服務于國家經濟體制改革和中國資本市場的發(fā)展為己任。
中金公司在招股書中披露，公司致力于打造中國的國際一流投資銀行，成為未來金融體系的核心參與者。秉承“植根中國、融通世界”的使命，公司堅持將國際先進經驗與中國實踐相結合，充分發(fā)揮改革“試驗田”和開放“領頭羊”的作用，助推金融服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革，與中國資本市場同發(fā)展共進步。
傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢顯著 新興業(yè)務穩(wěn)步提升
據了解，中金公司自2015年H股上市以來，業(yè)務布局日益均衡，營業(yè)收入及凈利潤均保持穩(wěn)健增長。據招股書披露，報告期內，公司合并口徑的營業(yè)收入及歸屬于母公司股東及其他權益工具持有人的凈利潤年均復合增長率分別為18.56%及23.78%；據中國證券業(yè)協(xié)會公開數據，同期中國證券行業(yè)營業(yè)收入和凈利潤年均復合增長率分別為7.61%和4.37%。
中金公司相關負責人表示，經過二十余年的不懈努力，中金公司在傳統(tǒng)業(yè)務領域已構建了較強的護城河優(yōu)勢。
熟悉證券行業(yè)的人士提及中金公司，往往最先想到的是其諸多里程碑式的投行項目。招股書顯示，截至2019年12月31日，募集資金規(guī)模前十大A股IPO項目中有八項中金公司擔任保薦機構及主承銷商，募集資金規(guī)模前十大中國公司境外IPO項目中有八項中金公司擔任保薦人或聯(lián)席全球協(xié)調人，但凡重要的投行項目均會出現中金公司的身影。
事實上，除投行業(yè)務優(yōu)勢突出外，中金公司股票和固定收益業(yè)務也毫不遜色。中金公司股票業(yè)務服務超過6000名機構客戶，約四成為境外客戶；高端客戶覆蓋率尤為突出，以QFII及RQFII為例，在合計510家QFII及RQFII機構中，222家指定中金公司作為其經紀公司，客戶覆蓋率近44%，連續(xù)16年保持行業(yè)領先。固收業(yè)務方面，中金公司也以服務機構客戶的綜合能力見長，提供包括固定收益類、大宗商品類、外匯類證券及衍生品的銷售、交易、研究、咨詢和產品開發(fā)等一體化綜合服務，并且具備高度定制化的產品設計能力，可以滿足客戶個性化投融資和風險管理需求。招股書顯示，2019年投行、股票、固收三大傳統(tǒng)業(yè)務合計貢獻中金總收入近六成，同比增長超過40%。
在持續(xù)鞏固傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢的同時，近年來中金公司也不斷加快在新興業(yè)務領域的布局。2017年3月，中金公司成立全資子公司中金資本，統(tǒng)一管理公司境內外私募股權投資基金業(yè)務。數據顯示，2019年底中金公司整體私募股投資管理規(guī)模超過3000億元，是該領域中國最大的平臺之一。2017年4月，中金公司完成收購中投證券（現已更名為中金財富證券），利用其廣泛的線下服務網絡迅速提升客戶規(guī)模。截至2019年末，公司財富管理客戶數超過320萬戶，客戶賬戶資產超過1.8萬億元，其中含金量最高的高凈值客戶近2萬戶，客戶賬戶資產超過4600億元，戶均資產規(guī)模達到2300萬元。在資產管理業(yè)務方面，中金公司業(yè)務牌照齊全，在證券行業(yè)是擁有全國社保基金投資管理人、企業(yè)年金/職業(yè)年金投資管理人資質的兩家證券公司之一，資料顯示公司在近年受資管機構激烈競逐的職業(yè)年金領域斬獲頗豐，這從招股書披露的數據中也可見一斑，2019年末，公司境內資產管理規(guī)模達到2869億元，同比增長52%。隨著中國經濟發(fā)展和居民財富不斷積累，公司在投資管理和財富管理領域的增長潛力巨大。
推進信息技術“五化”建設 數字化轉型值得期待
此外，為更好地適應公司業(yè)務快速發(fā)展的需要，數字化轉型也是中金公司重點布局和發(fā)力的關鍵。招股書披露，公司將大力加強信息技術能力投入，推進信息技術建設的系統(tǒng)化、平臺化、智能化、市場化和國際化，實現整體技術能力、基礎建設與業(yè)務發(fā)展需求同步。公司將以金融科技為驅動，以大數據為基礎，構建數字化業(yè)務、產品、服務、風控和運營管理體系，助力公司成為國際一流投行。
具體來說，中金公司相關負責人表示，系統(tǒng)化方面，中金公司將打造形成基礎交易、產品和服務、風控和運營三大基礎技術體系；平臺化方面，將業(yè)務系統(tǒng)連通整合，支持復雜產品和綜合業(yè)務服務，打造整體業(yè)務運營和管理平臺；智能化方面，將提高數字化程度，結合大數據、人工智能和5G等新技術，提升流程效率和決策水平，增強自動化處理和業(yè)務創(chuàng)新能力；市場化方面，將提高技術創(chuàng)新和自身業(yè)務能力，通過技術輸出服務，形成公司業(yè)務生態(tài)圈；國際化方面，將建設相應本地技術支持能力，布局跨境業(yè)務通道。
實際上，自2015年完成股份制改造并赴港上市以來，中金公司一直在數字化領域積極布局。2018年，中金公司引入騰訊作為戰(zhàn)略投資者；2019年9月，公司宣布擬與其在境內設立合資技術公司，為客戶提供更加便利化、智能化、差異化的財富管理解決方案，公司推進數字化轉型的決心可見一斑。
對于未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，中金公司CEO黃朝暉在2019年年報致辭中表示，未來中金公司將在研究和信息技術的有力支持下，整合各板塊能力與資源，打通全價值鏈條，通過“雙基六柱”的業(yè)務平臺，打造“中金一家”（One CICC），為客戶提供最佳的綜合金融服務。