股票主力操盤時的幾個階段
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圖11-2 主力操盤的階段性
所謂的目標價位也就是說散戶在買入股票時，已經給這一只股票定好了一個盈利目標價位，一旦股票的價格達到這一目標價位，散戶便拋出股票。主力坐莊必須吸籌，只有控制了足夠的籌碼，倉位達到了一定比例，通常為10％～30％，主力才能夠操縱股價，才能有“貨”用來洗盤。在這一階段，主力往往極耐心地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌碼是主力的倉底貨，是主力未來產生利潤的源泉，一般情況下主力不會輕易拋出。這一階段的每日成交量極少且變化不大，分布均勻。在吸籌階段末期，成交量雖有所放大，但并不很明顯，股價呈現為不跌，或即使下跌也會很快被拉回，但上漲行情并不會立刻到來。因此，此階段散戶應觀望為好，不要輕易殺入，以免資金凍結。
2．試盤吸貨與震倉打壓并舉階段
主力在低位吸足了籌碼之后，在大幅拉升之前，不會輕舉妄動，主力一般先要派出小股偵察部隊試盤一番，將股價小幅拉升數日，看看市場跟風盤多不多、持股者心態如何。在各種條件都具備的市場環境中，主力想要對某一只股票進行吸貨操作時，一般會先試盤。主力試盤的目的是了解該股籌碼的分布情況，以及市場對該股的關注程度（也就是所謂股性），看看該股是否已經有別的主力潛伏在內，同時還可以吸進籌碼，用于日后正式吸貨時打壓股價。
震倉是為了嚇出意志不夠堅決的跟風盤，主力用少量的籌碼打壓股價，為日后的拉升降低成本。因此，打壓洗盤不可避免。在主力打壓洗盤的末期，散戶的黃金建倉機會到來了。此時，成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好后市，普遍有惜售心理。因此，在打壓洗盤末期，散戶可趁K線為陰線、跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分。
3．大幅拉升階段
主力為了吸引散戶追漲以減少拉升成本，一方面會利用傳聞或輿論大力散布朦朧的利多消息，引起散戶關注；另一方面會通過操縱股票價格，弄出良好的技術形態，以吸引技術派人士跟進，同時通過“對敲”的方法自買自賣造成放量向上突破態勢。主力的拉升加上散戶的追漲，造成尾市搶盤，股價節節升高，步入主升期。一般拉升會分為以下幾個階段。
（1）初級拉高
這一階段初期的典型特征是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線系統處于多頭排列狀態，或即將處于多頭排列狀態，陽線出現次數多于陰線出現次數。如果是大牛股則股價的收盤價一般在5日平均線之上，平均線托著股價以流線型向上延伸。
（2）中期拉高
這一階段的典型特征是，伴隨著一系列的洗盤之后，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越放越大。若成交量呈遞減狀態，那么，主力要么在高位橫盤一個月左右慢慢出貨，要么利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。
（3）末期拉高
當個股的交易溫度熾熱，成交量大得驚人之時，大幅拉升階段也就快結束了，因為買盤的后續資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。因此，散戶在此階段后期的交易策略是堅決不買進，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。
4．洗盤階段
主力為了減輕在后繼拉高中的拋盤壓力，要對盤面的獲利盤、套牢盤、止損盤進行清洗，同時抬高其他短線介入資金的成本，使拋盤壓力降到最低程度，以便達到順利拉升的目的。洗盤階段伴隨著大幅拉升階段同步進行，每當股價上一個臺階之后，主力一般都會洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，使主力付出太多的拉升成本；二則提高平均持倉成本對主力在高位拋貨離場也相當有利，不至于主力剛一出現拋貨跡象，就把散戶嚇跑。
洗盤時成交量是逐漸萎縮的，這說明市場中并沒有大量的籌碼暗中出逃，股價的波動幅度會越來越小，這表明主力不愿意提供差價給短線跟風盤去賺取利潤，一般在洗盤過程中，30日移動平均線會呈上漲趨勢。
5．拋貨離場階段
此階段K線圖上陰線出現次數增多，股價正在構筑頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示主力已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為散戶離場的最佳時機，而此階段跟進者則將冒九死一生的風險，實屬不智之舉。